Les principaux chefs d'accusation retenus contre les accusés sont : «association de malfaiteurs, faux et usage de faux, vol qualifié et abus de confiance», notamment. Le procureur a réclamé des peines allant de 12 à vingt ans de réclusion contre les accusés poursuivis pour crimes et des peines moins lourdes contre les prévenus pour délits. Pour rappel, la faillite de Khalifa Bank a causé un préjudice estimé entre 1,5 milliard et 5 milliards de dollars à l'Etat et aux épargnants.