Décès en martyr du pilote Lieutenant-Colonel Bekkouche Nasr: Boughali présente ses condoléances    Former un front médiatique national pour défendre l'image de l'Algérie    Algérie-Tunisie: les ministres de l'Intérieur soulignent leur volonté commune de contrer les phénomènes négatifs dans les zones frontalières    Maroc: des manifestations massives exigent la fin de la normalisation avec l'entité sioniste    Secousse tellurique de magnitude 3,2 degrés dans la wilaya de Médéa    63ème anniversaire de la fête de la victoire: diverses activités dans l'Est du pays    Mascara: inhumation du corps de la moudjahida Kerroum Rokia    APN: séance plénière jeudi consacrée aux questions orales    CPE: transfert des actifs fonciers de "DIVINDUS Zones Industrielles" au profit de l'Agence nationale du foncier industriel    Les revenus générés par les produits forestiers dépassent le milliard de dinars    ANP: mise en échec de tentatives d'introduction de plus de 30 quintaux de drogue en provenance du Maroc    Textiles et cuirs: le chiffre d'affaire du groupe public Getex augmente en 2024    Compétitions interclubs de la CAF 2024-2025: les dates et les horaires des quarts de finale connus    Rebiga préside la cérémonie du 63e anniversaire de la Fête de la Victoire à la place de la Résistance à Alger    Massacre sioniste à Ghaza: "Les attaques doivent cesser sans plus attendre"    Le ministre tunisien de l'Intérieur visite la Direction des titres et documents sécurisés d'El-Hamiz    Ligue 1 Mobilis: le CRB écope d'un match à huis clos, un match de suspension pour Ramovic    Mondial 2026/Botswana-Algérie: premier entraînement des Verts à Gaborone    Une avancée stratégique vers la souveraineté numérique    Accent sur les succès militaires et la réponse aux accusations occidentales    Une des crises humanitaires les plus complexes au monde    Saisie d'importantes quantités de kif traité et de psychotropes, deux arrestations à Oued Rhiou    Le plan de prévention contre les incendies approuvé    Les représentants de la société civile interpellent les hautes autorités du pays    Les déchets alimentaires durant le Ramadhan    «Loyauté envers les martyrs»    Conversion de la dette tunisienne en investissements français    Béjaïa empreinte d'une remarquable effusion culturelle    Lancement jeudi prochain de la 14e édition    «El Ferda» et «Imerhane» enchantent le public    «Je n'ai jamais fermé les portes de la sélection»    Mobilis rend hommage à d'anciennes gloires de la JSK    Le CIO recommande la présence de la boxe    Manifestations à Washington et New York pour exiger la libération d'un étudiant miilitant palestinien    Vague d'indignation après l'expulsion de juristes espagnols par les autorités d'occupation    L'Algérie engagée à autonomiser les femmes et à promouvoir leurs droits politiques et sociaux        L'Algérie happée par le maelström malien    Un jour ou l'autre.    En Algérie, la Cour constitutionnelle double, sans convaincre, le nombre de votants à la présidentielle    Algérie : l'inquiétant fossé entre le régime et la population    Tunisie. Une élection sans opposition pour Kaïs Saïed    BOUSBAA بوصبع : VICTIME OU COUPABLE ?    Des casernes au parlement : Naviguer les difficiles chemins de la gouvernance civile en Algérie    Les larmes de Imane    Algérie assoiffée : Une nation riche en pétrole, perdue dans le désert de ses priorités    Prise de Position : Solidarité avec l'entraîneur Belmadi malgré l'échec    Suite à la rumeur faisant état de 5 décès pour manque d'oxygène: L'EHU dément et installe une cellule de crise    







Merci d'avoir signalé!
Cette image sera automatiquement bloquée après qu'elle soit signalée par plusieurs personnes.



Cevital, premier privé à recourir à cette opération
5 milliards DA en obligations
Publié dans El Watan le 17 - 01 - 2006

Cinq milliards de dinars est la somme levée auprès d'investisseurs institutionnels par le groupe Cevital au titre de son emprunt obligataire, à options intégrées, dont le visa de la Cosob a été obtenu le 21 décembre 2005. C'est ce que le président-directeur général du groupe, Issaad Rebrab, a annoncé, hier, à l'hôtel El Aurassi (Alger), lors d'un point de presse animé conjointement avec le PDG du CPA, M. Djellab, le président de la Cosob, Ali Sademi, le président de Strategica, M. Siagh, et le secrétaire général du Trésor. (Suite page 7)
Selon le patron de Cevital, les fonds récoltés serviront à assurer le financement d'une partie du plan d'investissement de l'entreprise, dont le montant global est estimé à plus de 90 milliards de dinars entre 2005 et 2010. Pour cette opération, première du genre à être lancée par une entreprise privée en Algérie, le CPA a été la banque chef de file et le bureau d'études Strategica le conseiller financier de Cevital. L'émission obligataire de l'entreprise comprend deux tranches. La première est constituée d'obligations au coupon de 3,75% échéant dans 5 ans, encaissable par anticipation, au gré du détenteur à l'échéance de 3 ans. La seconde tranche est constituée d'obligations au coupon de 4,00% échéant dans 6 ans, encaissable par anticipation, au gré du détenteur à l'échéance de 4 ans. Lors de cette émission, le taux de rendement moyen des titres émis a été de 3,67% pour la tranche de 5 ans à 3 ans, et de 3,80% pour la tranche de 6 à 4 ans. Selon les responsables du groupe Cevital, les offres présentées par les souscripteurs dépassaient de 30% le montant de l'émission. Il s'agit, en l'occurrence, des épargnants institutionnels que sont le CPA, la CNEP Banque, la BEA, la BNA, Société Générale Algérie, la compagnie d'assurance CAAR, BNP Paribas, la BADR et la CAAT. Selon la notice d'information approuvée par la Cosob, le plan d'affaire de Cevital prévoit des investissements dans le cadre de « la consolidation de sa position sur le marché et l'intégration de ses activités dans le domaine de l'agroalimentaire en amont et en aval ». Il prévoit également des investissements majeurs pour développer l'activité de verre plat et lancer une unité de fabrication de panneaux préfabriqués destinés à la construction de logements. Ce plan d'investissement engendrera un chiffre d'affaires devant dépasser, selon les prévisions du groupe, 150 milliards de dinars en 2010. Pour ce qui est des garanties, l'emprunt obligataire est couvert par des sûretés (hypothèques et nantissement) sur des terrains, immeubles et équipements d'une valeur de 9,6 milliards de dinars couvrant 192% de l'emprunt. Le patron de Cevital a indiqué, hier, que le succès de cette émission reflète « la réussite du secteur privé et celle des partenaires ayant accompagné l'entreprise dans cette opération », en l'occurrence le CPA, Strategica et la Cosob. Pour sa part, Ali Sademi soulignera que cet emprunt obligataire émis par Cevital revêt une importance particulière, en ce sens qu'il a été initié par une entreprise privée, brisant ainsi l'idée que le marché financier national est l'apanage des entreprises publiques. Le premier responsable de la Cosob ne manquera pas, cependant, d'appeler les entreprises émettrices à s'intéresser à la Bourse en affirmant que « le marché obligataire se développe en déconnexion du marché boursier ». Il annoncera, à ce propos, que des mesures seront bientôt prises par la Cosob en vue d'alléger l'accès à la Bourse. Le même responsable fera remarquer également qu'au vu des développements que connaît le marché obligataire, une meilleure organisation et une plus grande transparence doivent y régner. Et d'ajouter : « C'est un marché porteur de risques, ce pourquoi il doit être sécurisé dans l'intérêt de tout le monde. Nous ne voulons pas que l'investisseur soit déçu. »

Cliquez ici pour lire l'article depuis sa source.