Les Bourses européennes ont poursuivi leur hausse vendredi, continuant à profiter d'un léger recul de l'euro. Elles sont restées insensibles aux chiffres décevants de l'emploi américain en août, susceptibles de différer un resserrement monétaire aux Etats-Unis. "Les marchés pourraient voir d'un bon oeil le fait que la Fed retarde un petit peu plus une nouvelle hausse de taux", a estimé l'analyste Andréa Tuéni.
L'Eurostoxx 50 a gagné 0,65% La Bourse de Paris a fini la semaine sur une note optimiste (+0,74%), l'indice CAC 40 gagnant 37,67 points à 5.123,26 points, dans un volume d'échanges faible de 2,9 milliards d'euros. La veille, il avait fini en progression de 0,58%. Au cours de la semaine écoulée, la cote a grappillé 0,37%. Ses gains depuis le 1er janvier atteignent 5,37%. Vivendi a décollé de 5,21% à 20,28 euros après la confirmation de ses objectifs financiers pour 2017. Le secteur automobile a fini également bien orienté. Renault a grignoté 0,39% à 74,64 euros tandis que Peugeot a engrangé 2,54% à 18,18 euros. Faurecia s'est apprécié de 1,47% à 49,58 euros, Valeo prenant de son côté 1,42% à 56,98 euros. Iliad a gagné 2,19% à 221,70 euros. La Bourse de Londres a terminé en légère hausse de 0,11%. L'indice FTSE-100 des principales valeurs a pris 7,88 points à 7.438,50 points, à l'issue d'une troisième séance de hausse d'affilée. Sur la semaine écoulée, il a engrangé un gain de 0,50%. Les compagnies pétrolières ont été sous pression. BP a très légèrement reculé de 0,09% à 444,75 pence et Royal Dutch Shell (action "B") a perdu 0,37% à 2.152,50 pence. En revanche, le secteur minier s'est maintenu à flot. Anglo American a gagné 1,25% à 1.420,00 pence, Antofagasta 2,22% à 1.058,00 pence, BHP Billiton 0,51% à 1.484,00 pence et Rio Tinto 0,35% à 3.759,50 pence. La Bourse de Francfort a confirmé le rebond amorcé en début de semaine, tirée notamment par Lufthansa et Volkswagen. L'indice vedette Dax a fini en hausse de 0,72% à 12.142,64 points, tandis que le MDax des valeurs moyennes a pris 0,62% à 24.826,98 points. Lufthansa (+3,27% à 21,76 euros) a fini en tête des valeurs vedettes. Volkswagen a gagné 0,92% à 126,50 euros. Parmi les autres titres automobiles, Daimler a progressé de 0,93% à 61,80 euros et BMW de 1,28% à 79 euros. ThyssenKrupp a fini en hausse de 0,81%, à 25,40 euros. Siemens a avancé de 0,87% à 110,75 euros. Fresenius a fini en hausse de 0,30% à 71,30 euros. Sur le MDax, l'avionneur Airbus a été recherché (+0,69% à 71,30 euros) le jour de son entrée dans l'indice européen Stoxx50. La Bourse suisse a fini la semaine sur une note légèrement positive. L'indice vedette Swiss Market Index (SMI) a gagné 0,18%, à 8.941,62 points. La plus forte hausse a été celle de Julius Baer (1,31% à 54,30 CHF). LafargeHolcim a gagné 1,03% à 49,85 CHF. Swatch group a progressé de 0,97% à 346,60 CHF. Swisscom a lâché 0,33% à 482,00 CHF. Nestlé a reculé de 0,25% à 81,15CHF. La Bourse de Madrid a clôturé en hausse de 0,25% à 10.325,5 points. Les aciéristes ont enregistré les plus fortes hausses (ArcelorMittal +2,59% à 23 euros; +1,42% à 12,15 euros). Les grandes banques ont terminé également dans le vert (Santander +0,33% à 5,48 euros; BBVA +0,16% à 7,43 euros). Les poids lourds de l'indice ont terminé en léger repli (Inditex (Zara) -0,20% à 31,85 euros; Telefonica -0,03% à 9,06 euros). La filiale espagnole du groupe de médias italien Mediaset a subi de nouveau la plus forte baisse de l'Ibex 35 (-2,33% à 9,51 euros), sur fond d'inquiétude sur les recettes publicitaires de l'audiovisuel en Europe. L'indice AEX des principales valeurs de la Bourse d'Amsterdam a clôturé en hausse de 0,41% à 518,18 points. A la hausse, le sidérurgiste Arcelor Mittal a pris 2,50% à 23,00 euros et le groupe chimique et pharmaceutique DSM 2,40% à 65,26 euros. A la baisse, la sécurité numérique Gemalto a perdu 5,47% à 42,91 euros. La Bourse de Lisbonne a terminé en hausse de 0,75% à 5.195,28 points, dans le sillage du titre du producteur de liège Amorim qui a progressé de 1,84% à 11,64 euros. Parmi les bonnes opérations de la séance, la banque BCP a gagné 1,39% à 0,22 euro, le papetier The Navigator Company a avancé de 1,06% à 3,62 euros et le groupe diversifié Sonae a progressé de 1,06% à 0,95 euro. A l'inverse, la holding de télécoms Pharol a reculé de 1,24% à 0,31 euro. La Bourse de Milan a terminé en hausse, l'indice FTSE Mib gagnant 0,87% à 21.859 points. Fiat Chrysler Automobiles (FCA) a réalisé la meilleure performance avec +5,45% à 13,34 euros, l'agence de notation S&P ayant révisé la perspective de sa note de stable à positive. Brembo a gagné 1,98% à 13,36 euros et UBI Banca 1,75% à 3,946 euros. Telecom Italia a subi la plus forte baisse, -1,18% à 0,795 euro, suivie de Yoox-Net-A-Porter Group, -1,09% à 27,32 euros et de Saipem, -1,03% à 3,086 euros. La Bourse de Bruxelles a terminé en hausse de 0,36%, l'indice Bel-20 des principales valeurs ayant clôturé à 3.901,42 points. Parmi les seize valeurs dans le vert, le groupe de biotechnologies Galapagos a enregistré la meilleure performance: +1,29% à 78,27 euros. Le groupe belge de télécommunications Proximus a perdu 0,68% à 29,42 euros.
Wall Street finit en légère hausse Wall Street a terminé en légère hausse vendredi des chiffres moins bons que prévu de l'emploi américain au mois d'août ayant finalement peu d'impact sur les anticipations d'une nouvelle hausse des taux de la Réserve fédérale avant la fin de l'année. L'indice Dow Jones a gagné 39,46 points, soit 0,18%, à 21.987,56. Le S&P-500, plus large, a pris 4,90 points, soit 0,20%, à 2.476,55. Le Nasdaq Composite a avancé de son côté de 6,67 points (+0,10%) à 6.435,33 points. Sur la semaine, le Dow a pris 0,8%, le S&P 1,37% et le Nasdaq 2,71%, réalisant sa meilleure semaine de l'année 2017. Le département du Travail a fait savoir que l'économie américaine avait créé 156.000 emplois non-agricoles au mois d'août, alors que les économistes interrogés par Reuters tablaient en moyenne sur 180.000 emplois. Les chiffres de l'emploi de juillet ont été révisés à la baisse et le salaire horaire moyen a gagné 0,1% le mois dernier (contre 0,2% attendu par les économistes et 0,3% en juillet). Après la publication de ces données, les traders pariaient sur une probabilité de 38% d'une hausse des taux à la réunion de décembre de la banque centrale, un pourcentage proche des paris du début de la semaine, selon le programme FedWatch du CME. Le rapport sur l'emploi était "un peu décevant mais pas incroyablement différent des années précédentes", a dit Paul Nolte, gérant chez Kingsview Asset Management, notant que le mois d'août peut surprendre. "Il n'y a vraiment rien dans le rapport pour contrecarrer la tendance haussière du marché." Sur le marché des changes, le dollar a finalement progressé face à un panier de devises de référence, après une première réaction à la baisse, les investisseurs estimant là aussi que le rapport sur l'emploi est suffisamment correct pour permettre une nouvelle hausse des taux de la Fed cette année.
Croissance vigoureuse La publication d'un indice ISM manufacturier meilleur que prévu pour août, avec une amélioration du moral des ménages, ont contribué au sentiment haussier. "Les marchés sont en hausse, je crois, parce que les données économiques qui ont été publiées continuent à aller dans le sens d'une croissance économique, d'une croissance des résultats, qui in fine dirigeront la tendance", ajoute Paul Nolte. Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans est aussi en hausse, après avoir perdu 2,10% juste après l'emploi, soutenu par l'indice manufacturier qui a renforcé le sentiment d'une croissance vigoureuse. Les investisseurs ont également été attentifs à la reprise des négociations de l'Accord de libre-échange nord-américain (Alena) que Donald Trump avait menacé de quitter. Le ministre mexicain de l'économie a déclaré que son pays et le Canada resteraient au sein de l'accord même si les Etats-Unis décidaient d'en sortir. Les secteurs de l'énergie et des matériaux de construction ont mené la hausse, tandis que les "utilities" ont affiché la plus forte baisse. Aux valeurs, Fiat Chrysler a gagné 4,82% tandis que General Motors a pris 2,24% et Ford 2,90% après l'annonce de ventes automobiles meilleures que prévu en août et de bonnes perspectives d'avenir. Le spécialiste de la cybersécurité Palo Alto Networks s'est adjugé 10,54% après des résultats meilleurs que prévu pour le huitième trimestre consécutif, avec un nombre record de clients et une forte croissance du chiffre d'affaires. Lululemon Athletica a progressé de 7,19%. Le fabricant canadien de tenues de yoga et de loisirs a publié des résultats trimestriels meilleurs que prévu. Les cours du pétrole ont fini sur une note mitigée à New York et l'essence a reculé pour la première fois depuis la tempête Harvey, grâce à la reprise de certains raffineries sur la côte américaine du Golfe du Mexique. Environ 5,1 milliards d'actions ont changé de mains sur les marchés américains avant le long week-end de Labor Day, contre une moyenne quotidienne des 20 dernières séances à 5,8 milliards.
