Les bourses européennes ont fini en nette baisse jeudi, malgré de bons indicateurs aux Etats-Unis, les investisseurs s'inquiétant des conséquences du référendum italien prévu dimanche pour l'ensemble de la zone euro. Les valeurs pétrolières ont profité de l'accord de réduction de la production de brut conclu mercredi par l'Opep, sans pouvoir inverser la tendance générale. Le marché débute le mois sur une note très hésitante, dans l'attente du résultat du référendum italien de dimanche", observe Daniel Larrouturou, directeur général délégué de Diamant Bleu Gestion. Les indicateurs publiés jeudi "témoignent d'une activité soutenue" aux Etats-Unis mais ils n'ont pas eu "d'impact particulier sur le marché parce que ce qui prédomine" c'est cette attente du référendum, a souligné M. Larrouturou. Les sondages donnent une nette avance du non au projet de réforme visant à apporter plus de stabilité politique à l'Italie en limitant les pouvoirs du sénat. Des analystes craignent qu'il se transforme en tremplin pour les "populistes" et précipite une nouvelle crise de la zone euro. L'Eurostoxx 50 a abandonné 0,68% La Bourse de Paris a perdu 0,39%, l'indice CAC 40 finissant à 4.560,61 points, dans un volume d'échanges modéré de 3,7 milliards d'euros. Pernod Ricard (-2,46% à 96,56 euros), Danone (-1,45% à 58,50 euros) ou encore L'Oréal (-1,52% à 158,60 euros) ont été pénalisés. Rémy Cointreau a reflué de 2,42% à 77,31 euros après l'annonce du rachat de la distillerie américaine de whiskey single malt Westland Distillery pour un montant non divulgué. En revanche, les valeurs liées au pétrole et aux matières premières sont reparties de l'avant dans le sillage des cours du brut. Total a pris 0,23% à 45,06 euros, Technip 1,36% à 66,25 euros et ArcelorMittal 1,88% à 7,26 euros. A Londres, l'indice FTSE-100 a perdu 0,45% à 6.752,93 points. Parmi les plus fortes baisses, le spécialiste des spiritueux Diageo (-1,92% à 1.966,50 euros), le fabricant de tabac Imperial Brands (-2,56% à 3.345,00 pence), le groupe de luxe Burberry (-1,33% à 1.410 pence) et le croisiériste Carnival (-2,94% à 3.925,00 pence) ont été affectés par une hausse de la livre. Le secteur de la pharmacie a également été sous pression, avec GSK (-1,81% à 1.468,50 pence) et Shire (-2,26% à 4.554,50 pence). En revanche, le secteur pétrolier a encore été recherché. BP, qui a annoncé un investissement dans le Golfe du Mexique, a pris 2,31% à 470,05 pence et Royal Dutch Shell (action "B") 2,81% à 2.178,00 pence. Rio Tinto a gagné 1,27% à 3.028,00 pence. A Francfort, le Dax a cédé 1% à 10.534,05 points. Le MDax des valeurs moyennes a lâché 1,12% à 20.643,38 points. Comme presque l'ensemble des valeurs du Dax, les titres automobiles ont terminé dans le rouge: BMW a cédé 0,42%, à 80,07 euros et Volkswagen a lâché 1,68%, à 119,75 euros. Daimler a cédé 0,59%, à 62,39 euros. Mauvaise nouvelle pour les constructeurs allemands: la Chine a imposé une taxe supplémentaire de 10% sur l'achat de voitures de luxe. Le groupe immobilier Vonovia a fermé la marche (-3,27%, à 29,44 euros). Les valeurs bancaires ont cependant tiré leur épingle du jeu. Commerzbank a fini en tête (+2,30%, à 6,72 euros), suivie par sa concurrente Deutsche Bank (+1,82%, à 15,13 euros). La Bourse de Milan a terminé en hausse, l'indice FTSE Mib gagnant 0,99% à 17.098 points. Banca Popolare Emilia-Romagna a réalisé la meilleure performance (+8,02% à 4,094 euros), suivie de Tenaris (+4,11% à 15,69 euros) et de Generali (+3,52% à 12,34 euros). La banque Monte Paschi di Siena a enregistré en revanche la plus forte chute (-3,69% à 20,61 euros), suivie de Snam (-3,56% à 3,524 euros) et de Recordati Ord (-3,43% à 24,81 euros). La Bourse suisse a fini en net recul, l'indice SMI perdant 1,46% à 7.759,86 points. Le SMI a été tiré vers le bas par des poids lourds comme Roche (-2,25% à 221,60 CHF), Nestlé (-1,75% à 67,20 CHF) et Novartis (-2,42% à 68,55 CHF). Les valeurs cycliques LafargeHolcim (-1,67% à 52,95 CHF), Richemont (-2,33% à 64,90 CHF) et Swatch (-1,07% à 295,70 CHF) étaient aussi sous pression. Dans le camp des gagnants, Credit Suisse a progressé de 2,88% à 13,91 CHF. A Madrid, l'indice Ibex-35 a perdu 0,22% à 8.669,20 points. Le spécialiste des réservations de voyages en ligne Amadeus a connu le plus fort recul (-2,95% à 41,50 euros). Le titre de la compagnie pétrolière Repsol a pris 2,34% à 12,90 euros. Les banques ont toutes clôturé à la hausse. Le titre de Banco Popular, sous forte pression depuis début octobre, est remonté de 13,66% à 0,94 euro, après avoir annoncé le prochain départ de son président. Banco de Sabadell a gagné 4,08% à 1,23 euro. La Bourse de Bruxelles a terminé en baisse de 0,81%, l'indice Bel-20 s'affichant à 3.450,44 points. Parmi les quinze valeurs dans le rouge, le brasseur AB InBev affichait la pire performance: -4,37% à 93,76 euros. Cinq valeurs étaient dans le vert, dont la banque KBC qui a progressé de 2,14% à 57,79 euros. La poste belge bpost a reculé de 0,38% à 21,12 euros. Cette dernière a annoncé mercredi soir avoir amélioré son offre de reprise de son voisin néerlandais PostNL. A Amsterdam, l'indice AEX a perdu 0,79% à 453,60 points. Les baisses les plus importantes ont été enregistrées par le groupe d'édition professionnelle Wolters Kluwer (-4,85% à 32,37 euros) et le fournisseur de cuves pour l'industrie chimique et pétrolière Vopak (-4,33% à 42,19 euros). L'indice PSI 20 de la Bourse de Lisbonne s'est replié de 0,42% à 4.436,25 points, en raison notamment du recul du groupe de grande distribution Jeronimo Martins (-2,68% à 14,51 euros). Le groupe diversifié Sonae (-1,89% à 0,78 euro) et l'électricien EDP (-1,03% à 2,70 euros) figuraient également parmi les titres les plus pénalisés de la séance. Le groupe pétrolier et gazier Galp (+2,59% à 13,09 euros) et la banque BCP (+0,25% à 1,18 euro) ont évité que la place portugaise ne s'enfonce davantage dans le rouge. Record du Dow Jones mais forte baisse du Nasdaq Le Dow Jones, en hausse de 0,36%, a signé un record jeudi à la clôture à Wall Street mais le Nasdaq à fortement reculé, de 1,36%, les deux indices réagissant de manière opposée à un hausse des rendements obligataires. Selon les résultats définitifs, l'indice vedette Dow Jones Industrial Average a pris 68,35 points à 19'191,93 points alors que le Nasdaq a perdu 72,57 points à 5251,11 points. L'indice élargi S&P500 a perdu 7,75 points, soit 0,35%, à 2191,08 points. "Nous avons deux marchés aujourd'hui", a constaté Bill Lynch de Hinsdale Associates. Ainsi le secteur financier, avec notamment les grands noms du Dow Jones, Goldman Sachs (+3,35% à 226,63 dollars) et JPMorgan (+2,02% à 81,79 dollars) profitait de la hausse des rendements obligataires. Sur le marché de la dette, les taux d'intérêt des obligations américaines ont culminé en cours de séance à leur plus haut depuis plus d'un an, le rebond des cours du pétrole donnant un coup de pouce supplémentaire à des rendements déjà dopés par la perspective d'un plan de relance aux Etats-Unis. Ainsi les titres phares du secteur technologique ont reculé comme Facebook (-2,80% à 115,10 dollars), Amazon (-0,92% à 743,65 dollars) ou la maison-mère de Google (Alphabet -1,49% à 764,33 dollars), ce qui a pesé sur le Nasdaq. Automobile en hausse Plus généralement, les investisseurs ont pris connaissance d'une salve d'indicateurs généralement bons avec notamment une hausse de l'activité dans le secteur manufacturier en novembre selon l'indice ISM. Le poursuite du mouvement de hausse des cours du brut a encore soutenu le secteur de l'énergie. La major pétrolière, membre du Dow Jones, Chevron a pris 1,55% à 113,29 dollars et Exxon Mobil a bien résisté, ne perdant que 0,07% à 87,24 dollars. Les cours du pétrole ont terminé au-dessus de 51 dollars le baril, au lendemain d'un accord sur une baisse de l'offre entre membres de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep). Parmi les autres valeurs, les constructeurs automobile General Motors (+5,50% à 7,74 dollars), Ford (+3,93% à 12,43 dollars) grâce à une nette progression de leurs ventes en novembre. Fiat Chrysler malgré des ventes dans le rouge a limité la casse et pris 1,04% à 7,74 dollars sur sa cotation à New York. Caterpillar a tout de même pris 0,71 à 96,24 dollars après avoir prévenu que les projections des marchés financiers concernant ses bénéfices 2017 étaient "trop optimistes" alors qu'il reste confronté au ralentissement de la croissance mondiale et à la crise dans les industries minières. Le distributeur Dollar General a perdu 4,97% à 73,48 dollars après avoir publié un chiffre d'affaires et un bénéfice trimestriel en dessous des attentes, que le groupe attribue "à un environnement difficile pour le commerce de détail", selon un communiqué. La marque d'habillement Guess a chuté de 10,18% à 13,76 dollars après avoir fait part d'un bénéfice, d'un chiffre d'affaires et de prévisions plus faibles qu'attendu.
